Pulau Duyong terletak kira-kira 7 kilometer dari pusat bandar. Di sinilah tempat berlangsungnya Monsun Cup setiap tahun. Pulau duyong sebenarnya terletak hanya di seberang sungai Terengganu dari bandar Kuala Terengganu. Jika anda berada di Wateforont atau di sepanjang tepi sungai bandar Kuala Terengganu, anda akan dapat melihat Pulau Duyong ini. Di sini juga terdapat perusahaan membuat bot kayu dan kapal layar tradisional sejak turun-temurun. Aktiviti ini sudah terkenal di kebanyakan negara.